Durch jährlich ca. 300 Unternehmensgespräche in diversen Fieldtrips können die Rahmenbedingungen der relevanten Themen qualitativ verstanden und beurteilt werden – und ebenso eine Einschätzung des Managements erfolgen. Zusätzlich werden in den Gesprächen gezielt Fragen zu ESG-Kriterien gestellt, sodass hier frühzeitig auch entsprechende Faktoren qualifiziert werden. Aufgrund der Besuche in den wesentlichen Anlageregionen Nordamerika, Europa und Asien sind wir näher am Marktgeschehen und können frühzeitig auf sich abzeichnende Entwicklungen reagieren.

Im Laufe der TBF-Historie wurde eine umfangreiche Datenbank für die stetige Analyse der Unternehmen aufgebaut. Im Rahmen des klar strukturierten Investmentprozesses werden sämtliche Daten zur Berechnung von Unternehmenswerten und Zielkursen für fokussierte Aktien- und Anleihestrategien herangezogen. Jeder Einzeltitelauswahl geht neben der datenbankgestützten Analyse eine Fundamentalanalyse voraus. Zusätzlich wird jedes Unternehmen durch die ESG-Abteilung von TBF mit entsprechenden ESG-Kriterien beurteilt.

Sobald ein Einzeltitel den qualitativen sowie quantitativen Analyseprozess durchlaufen und die Freigabe zur Investition erhalten hat, kann das Portfoliomanagement diesen Titel einsetzen. Anhand des Chance-/Risikoprofils wird entschieden, in welches Fondsmandat dieser Titel mit welcher Gewichtung allokiert wird. Sofern eine Investition erfolgt, stehen sämtliche Titel unter laufender Beobachtung.

Risikomanagement ohne Wenn und Aber: Neben der hauseigenen Software zur Unternehmensanalyse spielt der langjährig erprobte Q-Faktor eine wesentliche Rolle. Der Q-Faktor ist ein synthetischer Index zur aktiven Risikosteuerung und ist in das eigene Handelssystem integriert. Auf Grundlage von quantitativen und qualitativen Faktoren werden so Signale zur Adjustierung von Investitionsgrad und der Einzeltitelallokation generiert. Daraus entsteht ein klares und nachhaltiges Risikomanagement, das je nach Anlagestrategie eingesetzt wird. Darüber hinaus werden die Entwicklungen der Unternehmen bezüglich der ESG-Kriterien laufend beobachtet, sodass bei einer Verschlechterung kurzfristig reagiert werden kann.

Auch bei einem derart klar definierten Investmentprozess wie bei TBF tragen zu guter Letzt immer Menschen die Verantwortung. Daher laufen alle Informationen bei unseren Fondsmanagern zusammen. Das TBF-Portfoliomanagement ist ausschließlich mit Experten besetzt und bringt im Durchschnitt mehr als 20 Jahre Erfahrung mit. Zusätzlich verfolgt TBF die Philosophie: Nur im Team ist man stark! Aus diesem Grund kommen die Fondsmanager täglich zusammen und beraten sich gegenseitig. So profitiert jedes Fondsmandat von der Expertise des Einzelnen.

Sie möchten einen Spezialfonds oder einen Publikumsfonds mit Ihrem Label auflegen? Sämtliche Strategien können wir auch für Sie individuell umsetzen. Anhand Ihrer Anlageziele und Wünsche schaffen wir Ihnen gern Ihre nach dem TBF-Investmentprozess aufbereitete Lösung. Ein Mindestvolumen ist abhängig von der Komplexität des gewünschten Mandats.